我國水產(chǎn)養(yǎng)殖量約占世界總量62%，如遇“漁周期”該怎么辦呢？

2017年全國水產(chǎn)品產(chǎn)量6445.33萬噸，其中養(yǎng)殖產(chǎn)量4905.99萬噸，占比76.12%，捕撈產(chǎn)量1539.34萬噸，占比23.88%。從世界范圍看，我國水產(chǎn)總產(chǎn)量占世界35%，養(yǎng)殖水產(chǎn)產(chǎn)量占世界養(yǎng)殖產(chǎn)量約62%。

水產(chǎn)行業(yè)：養(yǎng)殖產(chǎn)量占世界一半以上

水產(chǎn)業(yè)，又稱漁業(yè)，是指捕撈和養(yǎng)殖魚類和其他水生動物及海藻類等水生植物以取得水產(chǎn)品的社會生產(chǎn)部門。按水域可分為海洋漁業(yè)和淡水漁業(yè)；按生產(chǎn)特性分為養(yǎng)殖業(yè)和捕撈業(yè)。我國漁業(yè)總產(chǎn)值約1.2萬億，占農(nóng)林牧漁總產(chǎn)值約12%。廣義的水產(chǎn)行業(yè)還包括水產(chǎn)苗種、飼料、水產(chǎn)品加工及流通等。

     資料來源：2018中國漁業(yè)統(tǒng)計年鑒

2017年全國水產(chǎn)品產(chǎn)量6445.33萬噸，其中養(yǎng)殖產(chǎn)量4905.99萬噸，占比76.12%，捕撈產(chǎn)量1539.34萬噸，占比23.88%。從世界范圍看，我國水產(chǎn)總產(chǎn)量占世界35%，養(yǎng)殖水產(chǎn)產(chǎn)量占世界養(yǎng)殖產(chǎn)量約62%。

        資料來源：FAO

   資料來源：2018中國漁業(yè)統(tǒng)計年鑒

產(chǎn)業(yè)鏈簡析：約有1000萬噸水產(chǎn)飼料增量空間

水產(chǎn)行業(yè)主要分為上游水產(chǎn)飼料、種苗等，中游養(yǎng)殖、捕撈及下游加工流通，下文主要對水產(chǎn)飼料、水產(chǎn)養(yǎng)殖及水產(chǎn)品加工幾個方面進(jìn)行分析。

1、水產(chǎn)飼料：

（1）水產(chǎn)飼料普及率低，尚存較大缺口

目前，我國采用飼料方式養(yǎng)殖的水產(chǎn)僅占水產(chǎn)養(yǎng)殖產(chǎn)量的22.8%，遠(yuǎn)低于畜禽飼料普及率80%。根據(jù)農(nóng)業(yè)部制定的《飼料工業(yè)“十五”計劃》，水產(chǎn)配合飼料目標(biāo)普及率為45%。我國每年在養(yǎng)殖水域投放鮮雜魚餌料400萬噸，即浪費資源又容易造成水質(zhì)環(huán)境污染，出于環(huán)?？紤]，水產(chǎn)專家、環(huán)保人士強烈呼吁禁止向養(yǎng)殖水域直接投放天然餌料。因此，水產(chǎn)養(yǎng)殖規(guī)?？偭吭鲩L及對鮮雜魚等傳統(tǒng)投喂餌料的替代性需求，我國水產(chǎn)飼料尚存較大缺口。根據(jù)測算，約有1000萬噸增量空間。

（2）行業(yè)集中度待提升

2017年中國水產(chǎn)飼料年度產(chǎn)量2080萬噸，占飼料總產(chǎn)量約9%，同比增長7.77%。

   資料來源：中國飼料工業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院

水產(chǎn)配合飼料生產(chǎn)企業(yè)約有3,000家，平均生產(chǎn)規(guī)模在5,500噸左右，相比全國飼料工業(yè)企業(yè)平均1.18萬噸的生產(chǎn)規(guī)模，水產(chǎn)配合飼料行業(yè)平均規(guī)模偏小、行業(yè)集中度較低。2017年水產(chǎn)飼料行業(yè)CR5市占率約32%。

2、水產(chǎn)養(yǎng)殖

（1）水產(chǎn)種類繁多，養(yǎng)殖區(qū)域相對集中

水產(chǎn)養(yǎng)殖可以分為海水養(yǎng)殖和淡水養(yǎng)殖，我國淡水養(yǎng)殖產(chǎn)品占比較高，產(chǎn)量占比約60%左右。我國淡水養(yǎng)殖品種約140種，其產(chǎn)量的70%為普通水產(chǎn)品，30%為其它特種水產(chǎn)品。最常見的淡水魚類包括四大家魚“青草鰱鳙”占比達(dá)26.5%，其中草魚占比達(dá)10.9%。水產(chǎn)品主要分類如下：

各地養(yǎng)殖水產(chǎn)種類有一定差異，其中湖北、廣東、江蘇、江西、湖南和安徽等地是淡水養(yǎng)殖的主要基地，六大省份供應(yīng)量占全國的60%。

   部分養(yǎng)殖魚類區(qū)域分布 資料來源：中國漁業(yè)統(tǒng)計年鑒、海通證券

（2）水產(chǎn)品價格波動相對小，價格周期顯著

整體來看，水產(chǎn)品價格波動較畜禽產(chǎn)品價格波動的幅度小，全國水產(chǎn)平均價格平穩(wěn)上升，經(jīng)歷過2012年和2016年兩個價格低點后，價格開始回升。

       資料來源：Wind

與豬周期類似，水產(chǎn)品也有一定的周期性，以草魚為例，草魚價格呈明顯的周期性波動，一般2-3年為一個周期。草魚的需求基本保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢，價格波動主要是受供給影響。養(yǎng)殖戶的積極性是決定草魚產(chǎn)量的關(guān)鍵因素，是導(dǎo)致草魚價格周期性波動的主要原因。由于草魚養(yǎng)殖業(yè)過于分散，小規(guī)模的農(nóng)戶對魚價的走勢判斷較為短視，容易形成追漲殺跌的一致預(yù)期，導(dǎo)致看到草魚價格上漲就增加養(yǎng)殖量，下跌就加快出魚。大量養(yǎng)殖戶的一致行為，造成草魚養(yǎng)殖周期內(nèi)的產(chǎn)量和價格的規(guī)律波動。

    資料來源：安信證券

3、水產(chǎn)品加工

水產(chǎn)品加工是指對魚類等各種水產(chǎn)品進(jìn)行保鮮、貯藏和加工，整體規(guī)?？臻g約為5600億。水產(chǎn)品加工量增速放緩，2018年加工量下降為2157萬噸，同比下降1.79%。水產(chǎn)品加工率低（即水產(chǎn)品加工量與水產(chǎn)品產(chǎn)量比值），2017年水產(chǎn)品產(chǎn)量為6445萬噸，加工率僅為34.08％，而日本、加拿大、美國和秘魯?shù)葒业乃a(chǎn)品加工產(chǎn)量達(dá)60％~90％。目前以初加工產(chǎn)品為主，僅冷凍品占比達(dá)到近70%，精深加工產(chǎn)品以出口為主。

   資料來源：Wind、產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)

水產(chǎn)品加工和流通行業(yè)極度分散。水產(chǎn)品加工企業(yè)常年維持在9000家以上，2017年為9,674家，其中規(guī)模以上（收入500萬以上）加工企業(yè)為2636家，主要分布在山東、福建、遼寧、江蘇及浙江。平均產(chǎn)能為3,025噸，平均加工量為2,270噸。雖然平均加工量較2003年的1101噸有了翻倍的增長，但是規(guī)模仍然較小。

產(chǎn)能利用率偏低。目前，加工企業(yè)生產(chǎn)利用率的提高主要依賴科技水平的提高和合理的人力資源管理制度，近年來，隨著國內(nèi)水產(chǎn)加工企業(yè)的發(fā)展，國內(nèi)水產(chǎn)加工企業(yè)的產(chǎn)能利用率也在持續(xù)提升，但目前依舊偏低，平均產(chǎn)能利用率在75%左右。

品牌塑造力不足。當(dāng)前來看，國內(nèi)水產(chǎn)加工企業(yè)并沒有形成全國性的、在市場中存在強大影響力以及品牌議價能力的廠商。目前國內(nèi)的主要水產(chǎn)加工企業(yè)如國聯(lián)水產(chǎn)等主要還是針對B端渠道的銷售，直接面向C端的銷售較少。我國水產(chǎn)品消費市場仍處于初級階段，無論是水產(chǎn)品企業(yè)還是消費者，品牌意識普遍較弱。

2026 年我國人均水產(chǎn)品消費量將達(dá)到 23 千克

1、全產(chǎn)業(yè)鏈布局

打通產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)行一體化布局是農(nóng)牧企業(yè)做大做強的發(fā)展趨勢，如傳統(tǒng)飼料企業(yè)布局養(yǎng)豬養(yǎng)雞，養(yǎng)殖企業(yè)逐漸向上游發(fā)展布局飼料生產(chǎn)，但是水產(chǎn)行業(yè)中全產(chǎn)業(yè)鏈一體化企業(yè)還比較少，目前只有國聯(lián)水產(chǎn)以對蝦產(chǎn)品為核心，包括水產(chǎn)種苗、飼料、養(yǎng)殖、水產(chǎn)品加工與銷售，進(jìn)行全產(chǎn)業(yè)鏈布局。

2、水產(chǎn)品精深加工，提高附加價值

目前我國水產(chǎn)品主要以生鮮、冰鮮形式銷售，簡單加工方式也僅限于冷凍、去頭等，而深加工產(chǎn)品如去骨、分割成塊等凍品主要以出口為主，內(nèi)銷占比較少。鮮活水產(chǎn)品消費的痛點是烹飪難度高，消費場景僅限于餐桌。

近期興起的即食水產(chǎn)品解決了這一痛點，使得各類水產(chǎn)品像零食一樣方便食用。產(chǎn)品以海鮮鹵制品切入，包含麻辣/西式口味，如麻辣扇貝、照燒章魚、麻辣大蝦、麻辣魷魚須、稻田小龍蝦、雞尾汁大蝦等，保質(zhì)期7天-10天，不含防腐劑。

2017年《中國農(nóng)業(yè)展望報告》預(yù)計，到 2026 年我國人均水產(chǎn)品消費量將達(dá)到 23 千克，占總消費量的比重將達(dá)到 36% 左右。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，消費者會越來越傾向于選擇口感更好，更快捷的精加工產(chǎn)品，即食水產(chǎn)品將有更大的市場空間。

3、農(nóng)業(yè)信息科技應(yīng)用于水產(chǎn)養(yǎng)殖

水產(chǎn)養(yǎng)殖中飼料及苗種費用占比超過了一半，達(dá)到55.09%，將以物聯(lián)網(wǎng)為主的農(nóng)業(yè)信息科技應(yīng)用于水產(chǎn)養(yǎng)殖中，著重考慮降低費用，實現(xiàn)按需投喂、精準(zhǔn)投喂，從而提升收入。

實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化、精細(xì)化養(yǎng)殖應(yīng)關(guān)注影響水產(chǎn)養(yǎng)殖的最核心因素，主要可以分三大塊，底質(zhì)、水質(zhì)以及魚質(zhì)，水質(zhì)和底質(zhì)會直接影響魚質(zhì)，核心在于水質(zhì)。水質(zhì)包括溶氧量（水中氧氣的溶解量）、PH值、溫度、氨氣、硫化氫等氣體濃度等。如何能夠?qū)崟r監(jiān)測水質(zhì)、保證水質(zhì)的干凈，不被污染是農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的重點。

目前測量數(shù)據(jù)還不準(zhǔn)確，傳感器及控制系統(tǒng)價格昂貴，設(shè)備故障率高、維護較差，真正實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用還有待時日。

資料來源：億歐智庫《農(nóng)業(yè)信息科技發(fā)展研究報告》